BREAKING DOWN Ex-Ante Ex-ante bezieht sich auf eine beliebige Vorhersage, die entweder vor dem Erkennen aller Variablen oder allgemein vor dem Auftreten eines Ereignisses erfolgt. Beispielsweise ist ein Ex-ante-Kurs auf einer Aktie eine informierte Schätzung, die als Vorhersage zukünftiger Ereignisse funktioniert, wenn nicht alle Variablen bekannt sind. Es sieht ein prädiktives Modell vor, das die Ungewissheit über die gegenwärtigen Bedingungen oder einen unbekannten Faktor, der das Ergebnis verändern kann, ermöglicht. Im allgemeinen Finanzwesen kann das Unternehmensergebnis ex ante vorhergesagt werden. Oft geht es darum, aktuelle bekannte Finanzdaten zu untersuchen und die erwartete Aktivität und die bisherigen Erfahrungen zu extrapolieren. Zum Beispiel kann ein Unternehmen eine Ex-ante Anstieg der Umsätze aufgrund der Freisetzung eines neuen Modells eines seiner Produkte beachten. Ex-ante-Vorhersagen können auf erwartete Gewinne oder Verluste angewendet werden, da der Begriff in Bezug auf die Art des Ereignisses neutral ist. Ex-Ante und Ex-Post Sobald die in der Ex-ante-Vorhersage zugeteilte Zeit verstrichen ist, kann sie mit den tatsächlichen Finanzwerten, auch Ex-Post genannt, verglichen werden. Dies kann dazu beitragen, künftige Ex-ante-Preisvorhersagen zu verfeinern, da es neue Einblicke in bisher unbekannte Variablen bieten kann. Es kann auch verwendet werden, um andere Ex-ante-Preise neu zu bewerten, die auf den vorherigen Modellen basieren, bevor diese Variablen bekannt waren. Ex-Ante - und Handelsmarktprognosen werden im Allgemeinen als ex-ante betrachtet. Durch die Untersuchung aktueller Markttrends und bekannter Einflüsse wird eine Vorhersage über die Ausrichtung einzelner Bestände und Wertpapiere oder ganze Börsen vorgenommen. Da es keine Möglichkeit gibt, sicher zu sein, dass ein neuer Faktor die tatsächliche Leistung nicht beeinträchtigt, wird die Ex-ante-Prognose nach der Tatsache nicht garantiert. Häufig können Marktprognosen nicht vollständig für bestimmte Investorentscheidungen verstehen oder erklären. Da nicht alle Investorenaktionen rational sind, ist es nicht möglich, bestimmte Ereignisse mit absoluter Sicherheit vorherzusagen. In den Fällen, in denen alle Faktoren und Einflüsse bekannt sind, würde sie nur für Investitionen gelten, die kein Risiko haben. In jedem Fall, in dem es eine Chance gibt, wird der Markt auf eine Weise reagieren, die die Investition gefährdet, müssen alle damit zusammenhängenden Vorhersagen ex ante berücksichtigt werden. BREAKING DOWN Ex-Post-Unternehmen erreichen Ex-Post-Daten, um zukünftige Ergebnisse zu prognostizieren. Ex-post-Daten werden in Studien wie Value at Risk (VaR), einer Wahrscheinlichkeitsstudie, die dem maximalen Verlustvolumen eines Investmentportfolios an jedem Tag entspricht, genutzt. VaR ist definiert für ein bestimmtes Anlageportfolio, Wahrscheinlichkeit und Zeithorizont. Die Ex-post-Rendite unterscheidet sich von der Ex-ante-Rendite, weil sie tatsächliche Werte repräsentiert, im Wesentlichen was die Anleger eher als die geschätzten Werte verdienen. Die Anleger stützen ihre Entscheidungen auf erwartete Erträge und tatsächliche Renditen, was ein wichtiger Aspekt einer Investitionsrisikoanalyse ist. Ex-post ist der aktuelle Marktpreis. Abzüglich des Preises, den der Investor bezahlt hat. Es zeigt die Performance eines Vermögenswertes, schließt jedoch Projektionen und Wahrscheinlichkeiten aus. Er wird unter Verwendung der Anfangs - und Endbestände eines bestimmten Zeitraums, eines Wachstums oder eines Rückgangs des Vermögenswertes zuzüglich des erzielten Ergebnisses des Vermögenswerts während des Berichtszeitraums berechnet. Analysten verwenden Ex-post-Daten über Investitionspreisschwankungen, Erträge und andere Kennzahlen, um die erwarteten Renditen vorherzusagen. Es wird an der erwarteten Rendite gemessen, um die Genauigkeit der Risikobewertungsmethoden zu bestätigen. Es wird am besten für Zeiträume von weniger als einem Jahr verwendet und misst den bisherigen Ertrag eines Investitionsjahres. Zum Beispiel, für einen 31. März Quartalsbericht, die tatsächliche Rückkehr, wie viel ein Investoren-Portfolio in Prozent vom 1. Januar bis 31. März erhöht hat. Wenn die Zahl 5,0 ist, hat das Portfolio 5,0 erworben seit dem 1. Januar. Ex-post-Performance Zuordnungsanalyse. Oder Benchmarkanalyse, misst die Performance eines Investmentportfolios auf der Basis der Rendite des Portfolios und seiner Korrelation mit zahlreichen Faktoren oder Benchmarks. Ex-post-Analyse ist der traditionelle Ansatz der Performance-Analyse für langfristige Fonds. Ex-post-Performance-Analyse konzentriert sich in der Regel auf Regressionsanalyse. Ein Analyst führt eine Regression der Portfolios-Renditen gegenüber den Renditen des Marktindex durch, um festzustellen, wie viel eines Portfoliosgewinns und - verlusts das Ergebnis des Marktrisikos sein könnte. Die Regression liefert die Portfolios beta zum Marktindex und die Menge an Alpha, die der Fonds in Bezug auf den Marktindex gewinnt oder verliert. Prognose Die Formel für die Berechnung von Ex-post ist (Endwert - Anfangswert) Anfangswert. Der Anfangswert ist der Marktwert, wenn ein Vermögenswert erworben wurde. Der Endwert ist der aktuelle Marktwert eines Vermögenswertes. Ex-post ist eine Prognose, die zu einem bestimmten Zeitpunkt vorbereitet wird, der nach dieser Zeit verfügbare Daten verwendet. Die Prognosen werden erstellt, wenn die künftigen Beobachtungen während des Prognosezeitraums identifiziert werden. Es wird verwendet, um bekannte Daten zu beobachten, um das Prognosemodell zu bewerten.
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